Novartis a poursuivi au T2 la forte croissance de son chiffre d’affaires et l’expansion de sa marge core; hausse des prévisions de son résultat opérationnel core pour 2024

Annonce événementielle au sens de l’art. 53 RC

Résultats du deuxième trimestre (T2)

• Chiffre d’affaires net en hausse de +11% (tcc¹, +9% USD) et du résultat opérationnel core, de +19% (tcc, +17% USD)
  • La croissance du chiffre d’affaires a été soutenue par la performance toujours forte de Entresto (+28% tcc), Kesimpta (+65% tcc), Cosentyx (+22% tcc), Kisqali (+50% tcc), Leqvio (+134% tcc) et Pluvicto (+44% tcc)
  • La marge opérationnelle core s’est hissée à 39,6%, +270 points de base (tcc), soutenue principalement par la hausse du chiffre d’affaires net
• Résultat opérationnel en progression de +47% (tcc, +43% USD) et de +49% (tcc, +43% USD) du résultat net
• BPA core en progression de +21% (tcc, +17% USD) à USD 1,97
• Free cash flow² d’USD 4,6 milliards en forte hausse (+40% USD), stimulé par la hausse des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles
• Au S1, chiffre d’affaires en hausse de +11% (tcc, +9% USD) et de +21% (tcc, +16% USD) du résultat opérationnel core
• Sélection de jalons de l’innovation :
  • Fabhalta (iptacopan) homologué par l’UE, le Japon et la Chine pour le traitement de la HPN
  • Lutathera homologué par la FDA en pédiatrie pour traiter les malades dès 12 ans souffrant d’une tumeur GEP NET
  • Scemblix la FDA a accepté la demande pour la LMC à Ph+ et lui a accordé la désignation de percée thérapeutique
  • Atrasentan la FDA a accepté la demande de traiter les malades souffrant d’IgAN
  • Kisqali l’actualisation des résultats de NATALEE a montré un avantage clinique continu au cours d’un suivi d’une durée moyenne de 4 ans environ
• Prévisions pour l’exercice 2024 relevées s’agissant du résultat opérationnel core grâce à une dynamique soutenue²
  • Chiffre d’affaires net en croissance attendue entre un chiffre élevé et deux chiffres bas
  • Résultat opérationnel core en croissance attendue à deux chiffres entre le milieu et le haut de la fourchette (à partir d’entre le bas et le milieu de la fourchette)

Bâle, le 18 juillet 2024 – Vas Narasimhan, CEO de Novartis a commenté ainsi les résultats du T2 2024:
« Novartis a réalisé, au T2, une forte croissance avec une hausse de 11% de son chiffre d’affaires net et de près de 40% de sa marge du résultat opérationnel core. Notre performance reflète l’élan toujours fort de nos principaux moteurs de croissance à la fois aux Etats-Unis et en dehors, ce qui nous a permis de relever nos prévisions pour 2024. Notre pipeline aussi a progressé au T2, de sorte que nous avons pu compléter nos demandes d’homologation à la FDA pour Scemblix comme traitement de première intention dans la LMC et pour atrasentan dans la néphropathie à IgA. Nous avons aussi actualisé les résultats de l’étude NATALEE qui soutiennent fermement le profil de Kisqali dans le cancer du sein. Nous avons également conclu plusieurs deals afin d’étendre notre pipeline dans RLT et le cancer de la prostate. Nous sommes en passe de réaliser à mi-parcours la croissance prévue de notre CA (+5% tcc CAGR 2023-2028) et de notre marge (40%+ d’ici 2027). »

1. Taux de change constants (tcc), résultats core et free cash-flow ne sont pas des mesures IFRS. Leur explication se trouve à la page 43 du Rapport financier intermédiaire simplifié. Sauf indication contraire, les taux de croissance mentionnés dans le présent communiqué se réfèrent à la même période de l’exercice précédent.   2. Prière de consulter le détail des prévisions en page 8.    3. Telles que définies à la page 33 du Rapport financier intermédiaire simplifié, les activités poursuivies incluent les activités poursuivies de Novartis, comprenant celles des médicaments innovants et les activités poursuivies de Corporate, tandis que les activités abandonnées comprennent les résultats opérationnels de Sandoz.

Stratégie

Notre focus

En 2023, Novartis a parachevé sa spécialisation dans les médicaments innovants. Nous nous concentrons désormais sur nos quatre domaines thérapeutiques clés (cardiovasculaire-rénal-métabolique, immunologie, neurosciences et oncologie). Dans chacun de ces domaines, nous possédons de nombreux actifs importants dans le marché et en pipeline, qui traitent le lourd fardeau de ces maladies et possèdent un potentiel substantiel de croissance. Outre deux plateformes technologiques ayant fait leurs preuves (chimie et biothérapies), trois plateformes émergentes (thérapies génique et cellulaire, thérapies par radioligands et ARNx) sont prioritaires en ce qui concerne les investissements continus dans de nouvelles capacités en R&D et dans la production à grande échelle.  Sur le plan géographique, nous nous concentrons sur la croissance de nos régions prioritaires : Etats-Unis, Chine, Allemagne et Japon.

Nos priorités

1. Accélérer la croissance : attention renouvelée à fournir des médicaments de grande valeur (nouvelles entités moléculaires NEM) et concentration sur l’excellence des lancements à partir d’un pipeline riche dans tous nos domaines thérapeutiques clés.
2. Fournir des rendements : maintenir l’excellence opérationnelle et améliorer nos résultats financiers.  Novartis reste discipliné et concentré sur ses actionnaires quand il s’agit d’allouer des capitaux; il vise notamment à générer d’importantes liquidités et à conserver une forte structure de capitaux supportant continuellement sa souplesse.
3. Renforcer nos fondations : favoriser le pouvoir de nos employés, accélérer la science des données et la technologie, tout en continuant à instaurer un climat de confiance avec la société.

Résultats financiers

À la suite de l’adoption, le 15 septembre 2023, par les actionnaires du spin-off de Sandoz, la société rapporte ses états financiers consolidés de l’exercice en cours et des exercices précédents, sous les termes d’« activités poursuivies » et d’« activités abandonnées ».

Les activités poursuivies de Novartis comprennent la spécialisation sur les médicaments innovants et les activités poursuivies de Corporate. Les activités abandonnées comprennent la Division Sandoz et certaines parties des activités de Corporate attribuables à Sandoz ainsi que certains frais en lien avec le spin-off.

Les commentaires ci-après se focalisent sur les activités poursuivies. Toutefois, nous communiquons aussi sur les activités abandonnées.

Activités poursuivies

Deuxième trimestre

Le chiffre d’affaires net s’est élevé à USD 12,5 milliards (+9%, +11% tcc), soutenu par la croissance en volume se chiffrant à 15 points de pourcentage. L’impact de la concurrence des génériques a atteint 2 points de pourcentage et l’érosion des prix, 2 points de pourcentage également.

Le résultat opérationnel a grimpé à USD 4,0 milliards (+43%, +47% tcc), sous l’effet essentiellement de la hausse du chiffre d’affaires net et de la diminution des dépréciations d’actifs, mais en partie contrebalancées par les investissements dans la R&D.

Le résultat net a atteint USD 3,2 milliards (+43%, +49% tcc), soutenu principalement par la hausse du résultat opérationnel. Le BPS a bondi à USD 1,60 (+47%, +52% tcc), bénéficiant de la diminution du nombre moyen pondéré d’actions en circulation.

Le résultat opérationnel core s’est élevé à USD 5,0 milliards (+17%, +19% tcc), sous l’effet essentiellement de la hausse du chiffre d’affaires net, en partie contrebalancée par l’augmentation des investissements dans la R&D. La marge opérationnelle core a atteint 39,6% du chiffre d’affaires net, augmentant de 2,5 points de pourcentage (+2,7 points de pourcentage tcc).

Le résultat net core net a grimpé à USD 4,0 milliards (+14%, +18% tcc), grâce principalement à la progression du résultat opérationnel core. Le BPA core s’est élevé à USD 1,97 (+17%, +21% tcc), bénéficiant de la diminution du nombre moyen pondéré d’actions en circulation.

Le free cash-flow des activités poursuivies a atteint USD 4,6 milliards (+40% USD), contre USD 3,3 milliards au T2 de l’exercice précédent, stimulé par l’accroissement des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies.

Premier semestre

Le chiffre d’affaires net s’est élevé à USD 24,3 milliards (+9%, +11% tcc), soutenu par la croissance en volume se chiffrant à 15 points de pourcentage. L’impact de la concurrence des génériques a atteint 2 points de pourcentage et l’érosion des prix, 2 points de pourcentage également.

Le résultat opérationnel a grimpé à USD 7,4 milliards (+36%, +43% tcc), sous l’effet essentiellement de la hausse du chiffre d’affaires net et de la diminution des dépréciations d’actifs et des charges de restructuration, en partie contrebalancées par un revenu exceptionnel dans l’exercice précédent provenant de règlements judiciaires.

Le résultat net a atteint USD 5,9 milliards (+34%, +43% tcc), soutenu principalement par la hausse du résultat opérationnel. Le BPA s’est élevé à USD 2,91 (+37%, +47% tcc), bénéficiant de la diminution du nombre moyen pondéré d’actions en circulation.

Le résultat opérationnel core s’est élevé à USD 9,5 milliards (+16%, +21% tcc), sous l’effet principalement de la hausse du chiffre d’affaires net, en partie contrebalancée par l’accroissement des investissements en R&D. La marge du résultat opérationnel core a atteint 39,0% du chiffre d’affaires net augmentant de 2,4 points de pourcentage (+3,1 points de pourcentage tcc).

Le résultat net core net a grimpé à USD 7,7 milliards (+14%, +19% tcc), en raison principalement de la hausse du résultats opérationnel core. Le BPA core s’est élevé à USD 3,77 (+17%, +22% tcc), bénéficiant de la diminution du nombre moyen pondéré d’actions en circulation.

Le free cash-flow des activités poursuivies a atteint USD 6,7 milliards (+11% USD), contre USD 6,0 milliards un an auparavant, stimulé par l’augmentation des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies.

Activités abandonnées

Les activités abandonnées comprennent les activités de Sandoz, la division des médicaments génériques et des biosimilaires ainsi que certaines parties des activités de Corporate attribuables à Sandoz et certaines autres dépenses en lien avec son spin-off.

Deuxième trimestre

Comme le spin-off de Sandoz a eu lieu le 3 octobre 2023, aucun résultat opérationnel en lien avec les activités abandonnées n’a été enregistré au deuxième trimestre 2024. Au deuxième trimestre 2023, le chiffre d’affaires net des activités abandonnées s’est élevé à USD 2,4 milliards, le résultat opérationnel, à USD 113 millions et le résultat net, à USD 46 millions. Pour plus d’informations, prière de consulter la note 3 « Significant acquisition of businesses and spin-off of Sandoz business » et la note 11 « Discontinued operations » figurant dans le rapport intermédiaire simplifié (en anglais seulement).

Premier semestre

Comme le spin-off de Sandoz a eu lieu le 3 octobre 2023, aucun résultat opérationnel en lien avec les activités abandonnées n’a été enregistré au premier semestre 2024. Au premier semestre 2023, le chiffre d’affaires net des activités abandonnées s’est élevé à USD 5,0 milliards, le résultat opérationnel, à USD 351 millions et le résultat net, à USD 190 millions. Pour plus d’informations, prière de consulter la note 3 « Significant acquisition of businesses and spin-off of Sandoz business » et la note 11 « Discontinued operations » figurant dans le rapport intermédiaire simplifié (en anglais seulement).

Total de l’entreprise

Deuxième trimestre

Au deuxième trimestre 2024, le résultat net de l’entreprise tout entière s’est élevé à USD 3,2 milliards, contre USD 2,3 milliards au T2 2023. Le BPA de base a atteint USD 1,60, comparé à USD 1,11 au T2 2023. Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles de l’entreprise tout entière se sont élevés à USD 4,9 milliards et le free cash-flow a atteint USD 4,6 milliards.

Premier semestre

Au premier semestre (S1) 2024, le résultat net de l’entreprise tout entière s’est élevé à USD 5,9 milliards, contre USD 4,6 milliards au S1 2023. Le BPA de base a atteint USD 2,91, comparé à USD 2,20 un an auparavant. Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles de l’entreprise tout entière se sont élevés à USD 7,1 milliards et le free cash-flow a atteint USD 6,7 milliards.

Moteurs de croissance clés au deuxième trimestre

Nos résultats financiers du trimestre sont le fruit d'une focalisation continue sur les principaux moteurs de croissance (classés selon leur contribution à la croissance du T2), soit :

*Tous les marchés, sauf Etats-Unis, Canada, Europe de l’Ouest, Japon, Australie et Nouvelle-Zélande

Chiffre d’affaires net du top 20 des marques au T2 2024

Le point sur la R&D : développements clés au 2^etrimestre

Nouvelles homologations

Mises à jour réglementaires

Résultats d’essais cliniques en cours et autres faits saillants

Structure du capital et endettement net

Maintenir un bon équilibre entre les investissements dans nos activités, une structure financière solide et des rendements attrayants pour nos actionnaires reste une priorité.

Au premier semestre 2024, Novartis a racheté au total 26,7 millions d’actions pour un montant d’USD 2,7 milliards sur la seconde ligne de négoce de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange). Ces rachats ont compris 25,9 millions (USD 2,6 milliards) d’actions rachetées dans le cadre du rachat d’actions à concurrence d’USD 15 milliards annoncé en juillet 2023 (jusqu’à USD 10,1 milliards restant encore à exécuter). En outre, 0,8 million d’actions (pour une valeur de fonds propres d’USD 0,1 milliard) ont été rachetées afin d’atténuer la dilution en lien avec les plans de participation des collaboratrices et collaborateurs. Le solde des rachats d’actions effectués dans ce but sera réalisé au 2^e semestre 2024. De plus, 1,1 million d’actions (pour une valeur de fonds propres d’USD 0,1 milliard) ont été rachetées aux collaboratrices et collaborateurs. Au cours de la même période, 8,4 millions d’actions (pour une valeur de fonds propres d’USD 0,5 milliard) ont été distribuées à la suite de l’exercice d’options et d’attributions d’actions dans le cadre des plans de rémunération des collaboratrices et collaborateurs. Par conséquent, le nombre total d’actions en circulation a diminué de 19,4 millions, par rapport au 31 décembre 2023. Ces transactions portant sur les actions propres ont entraîné une diminution des capitaux propres pour un montant d’USD 2,3 milliards et une sortie nette de trésorerie se chiffrant à USD 2,7 milliards.

Au 30 juin 2024, l’endettement net a augmenté à USD 18,8 milliards contre USD 10,2 milliards au 31 décembre 2023. Cette augmentation est due principalement au paiement du dividende annuel net d’USD 7,6 milliards, à une sortie nette de trésorerie s’élevant à USD 5,0 milliards pour M&A et acquisitions d’immobilisations incorporelles ainsi que USD 2,7 milliards pour transactions sur actions propres; cette sortie nette de trésorerie a été en partie compensée par le free cash-flow d’USD 6,7 milliards.

Au T2 2024, la note de crédit à long terme de Novartis est de Aa3 pour Moody’s Ratings et de AA- pour S&P Global Ratings.

Perspectives pour 2024

Hypothèses clés :

• Nos prévisions partent du principe qu’il n’y aura aucun lancement de génériques d’Entresto ni de Promacta aux Etats-Unis en 2024

Impact des taux de change

Si les taux de change enregistrés à la mi-juillet perdurent sur le reste de l’année 2024, leur impact sur l’exercice en cours aurait un effet négatif de 1 à 2 points de pourcentage sur le chiffre d’affaires net et négatif de 3 points de pourcentage sur le résultat opérationnel core. L’impact estimé des taux de change sur nos résultats est publié chaque mois sur notre site Web.

Assemblée générale des actionnaires 2025

Nomination à l’élection au Conseil d’administration

Le Conseil d’administration de Novartis a annoncé aujourd’hui proposer la Dre Elizabeth M. McNally à l’élection au Conseil. La Dre McNally est directrice du Center for Genetic Medicine à la Feinberg School of Medicine de la Northwestern University. Elle pratique également la cardiologie et est connue comme leader de la recherche, spécialisée dans la génétique des maladies cardiovasculaires et neuromusculaires. Son expérience en matières clinique et scientifique renforcera grandement le Conseil d’administration. La Dre McNally a obtenu son master et son doctorat de l’Albert Einstein College of Medicine et elle s’est formée en médecine interne et en cardiologie au Brigham and Women’s Hospital at Harvard Medical School. Elle est membre de l’Académie Nationale de Médecine et du Conseil de l’Association de Dystrophie Musculaire. Elle est aussi fondatrice et CEO d’Ikaika Therapeutics.

Annonces du Conseil d’administration

Le Conseil a également pris note avec regrets que, conformément à la limite de 12 ans au Conseil d’administration, MM. Charles L. Sawyers et William T. Winters ne se représenteront pas à l’élection lors de l’AG 2025. Le Conseil d’administration et le Comité exécutif de Novartis les remercient pour l’excellence de leurs contributions et les nombreuses années de bons et loyaux services.

Chiffres clés¹

ns=non significatif

1. Taux de change constants (tcc), résultats core et free cash-flow ne sont pas des mesures IFRS. Leur explication se trouve à la page 43 du Rapport financier intermédiaire simplifié. Sauf indication contraire, les taux de croissance mentionnés dans le présent communiqué se réfèrent à la même période de l’exercice précédent.
2. Telles que définies à la page 33 du Rapport financier simplifié, les activités poursuivies incluent les activités poursuivies de Novartis, comprenant celles des médicaments innovants et les activités poursuivies de Corporate, tandis que les activités abandonnées comprennent les résultats opérationnels des activités de Sandoz.

Les résultats financiers détaillés qui accompagnent le présent communiqué sont compris dans le Rapport financier intermédiaire simplifié disponible en cliquant sur le lien ci-dessous :
https://ml-eu.globenewswire.com/resource/download/a9652d15-40e9-4a4b-b225-32014f48e99e/

Décharge

Le présent document fait part de prévisions impliquant des risques connus et inconnus, des incertitudes ainsi que d'autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels matériellement différents des résultats, performances ou réalisations annoncés ou impliqués dans de telles déclarations. Certains risques associés à ces déclarations sont résumés dans la version anglaise de ce communiqué, ainsi que dans le dernier formulaire 20-F soumis par Novartis AG à la Securities and Exchange Commission (SEC) (autorité de régulation des marchés financiers des Etats-Unis). Le lecteur est invité à lire attentivement ces résumés.

Les noms de produits en italique sont les marques déposées que Novartis AG possède ou exploite sous licence.

Cette communication ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation d'offre de vente d'actions de MorphoSys. Les conditions définitives et les autres dispositions relatives à l'offre d'achat en vue du retrait de la cote sont disponibles dans le document d'offre publié par Novartis BidCo AG (anciennement Novartis data42 AG) (« le soumissionnaire »). Le document d'offre a été approuvé par la BaFin et a été déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la « SEC »). La sollicitation et l'offre d'achat d'actions de MorphoSys ne sont faites qu'en vertu du document d'offre. En relation avec l'Offre, le soumissionnaire et Novartis AG ont déposé une déclaration d'offre d'achat (Tender Offer Statement) sur l'annexe TO auprès de la SEC (avec le document d'offre, une offre d'achat incluant les moyens de soumissionner et d'autres documents connexes, les « documents d'offre »), le conseil d'administration et le conseil de surveillance de MorphoSys ont émis une déclaration conjointe motivée conformément à la section 27 de la loi allemande sur les acquisitions et les prises de contrôle de titres et MorphoSys a déposé une déclaration de sollicitation/recommandation (Solicitation/Recommendation Statement) sur l'annexe 14D-9 auprès de la SEC (avec la déclaration conjointe motivée, les « déclarations de recommandation »). LES ACTIONNAIRES DE MORPHOSYS ET AUTRES INVESTISSEURS SONT INVITÉS À PRENDRE CONNAISSANCE DES DOCUMENTS DE L’OFFRE ET DES DÉCLARATIONS DE RECOMMANDATION, CAR ILS ET ELLES CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES QUI DOIVENT ÊTRE LU(E)S ATTENTIVEMENT AVANT DE PRENDRE UNE DÉCISION PAR RAPPORT À L’OFFRE. Les documents de l’offre et les déclarations de recommandation ont été distribués à tous les actionnaires conformément aux lois en vigueur concernant les actions en Allemagne et aux Etats-Unis Les documents d'offre et les déclarations de recommandation ont été distribués à tous les actionnaires de MorphoSys conformément aux lois allemandes et américaines sur les valeurs mobilières. La déclaration d'offre publique d'achat (Tender Offer Statement on Schedule TO) et la déclaration de sollicitation/recommandation (Solicitation/Recommendation Statement on Schedule 14D-9) sont disponibles gratuitement sur le site Internet de la SEC à l'adresse suivante : www.sec.gov. Des copies supplémentaires peuvent être obtenues gratuitement en contactant le soumissionnaire ou MorphoSys. Des copies gratuites de ces documents et de certains autres documents d'offre sont disponibles sur le site Internet du soumissionnaire à l'adresse www.novartis.com/investors/morphosys-acquisition ou en contactant le service des relations avec les investisseurs du soumissionnaire au +41 61 324 79 44.

À propos de Novartis

Novartis est une entreprise spécialisée dans les médicaments innovants. Chaque jour, nous nous efforçons de réinventer la médecine afin d'améliorer et de prolonger la vie de tous, de sorte que les patients, les professionnels de la santé et la société́ puissent faire face aux maladies graves. Nos médicaments touchent plus de 250 millions de personnes dans le monde.

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Novartis tiendra aujourd’hui une conférence téléphonique avec les investisseurs pour discuter de ce communiqué. Celle-ci aura lieu à 14 h 00 (heure d’Europe centrale) et à 8 h 00 (heure de l’Est des Etats-Unis). Il sera possible d’accéder à cette conférence qui sera diffusée simultanément sur Internet à destination des investisseurs et d’autres personnes intéressées en se connectant au site Web de Novartis  Une rediffusion sera disponible après la retransmission en direct en cliquant sur le lien suivant : https://www.novartis.com/investors/event-calendar.

Les résultats financiers détaillés qui accompagnent le présent communiqué sont inclus dans le Rapport financier intermédiaire simplifié disponible en cliquant sur le lien ci-dessous. Nous fournissons également des informations supplémentaires sur nos activités et sur le pipeline de molécules sélectionnées à un stade avancé de développement. Une copie des résultats présentés aujourd’hui lors de la conférence sont disponibles sur le lien suivant : https://www.novartis.com/investors/event-calendar.